Beneficios y Casos en los que es recomendable el Leasing

BENEFICIOS

Para el arrendante

• Proporciona un medio adicional de servicio, es decir que puede ser una nueva base de expandir su negocio.
• El mayor beneficio se encuentra en el singular sistema de garantía, y es que el arrendador conserva la propiedad legal del bien, bajo cuya base éste puede recuperar los bienes sin mayores contratiempos en caso de incumplimiento por parte del arrendatario, o cuando éste no ejerza ninguna de las opciones contenidas en el contrato; la propiedad, en ningún momento se verá afectada por la quiebra, falta de pago o cualquier otro evento que pueda afectar al arrendatario en su bienes.
• No es el arrendador, como propietario legal de los bienes objeto de arrendamiento, el encargado de velar por su correcto funcionamiento, éste se limita a velar por que los bienes sean entregados con las características requeridas por el arrendatario.
•  Incremento en los flujos de caja.
• Beneficios por la financiación de la maquinaria en arrendamiento.
• Incremento de ventas de maquinaria pesada y liviana.
•  Las empresas arrendadoras pueden recurrir a los mercados internacionales de dinero, éstas ofrecen en forma estable, rápida y oportuna los fondos necesarios para adquirir la maquinaria o equipo cuando los futuros arrendatarios los demanden.

Para el arrendatario

• El arrendatario si así lo desea siempre utilizará bienes muebles de última tecnología.
• Si el arrendatario desea quedarse con el bien arrendado con solo cancelar el valor actual del activo acordado en el contrato, el bien pasa a ser de su propiedad.
• El pago efectuado por concepto de intereses y capital, es cargado a resultados del ejercicio del período, lo cual tiende a disminuir el gasto por impuesto sobre la renta.
• El usuario recibe el financiamiento total de la operación, no se le exige pagos fuertes iniciales (enganche) o que financie un porcentaje del valor del equipo a adquirir, lo cual le permite disponer de su capital de trabajo e invertirlo en actividades de mayor productividad.
• No se exige garantía alguna, ya que ésta la constituye el mismo bien objeto de arrendamiento. Es decir que la capacidad de endeudamiento de la empresa no se limita, pues permite utilizar otras fuentes de financiamiento dando como garantía sus demás bienes.
• Es autofinanciable, ya que las amortizaciones que deban pagarse ha determinado tiempo, se recupera con el rendimiento del bien puesto en producción.

Beneficios de Operación

Este sistema ofrece servicios y agilidad que no ofrece otras fuentes de financiamiento:

a. El Inversionistas no tiene que someterse a los requisitos de garantías necesarios para recibir un crédito bancario.
b. La operación es más simple, y se ha esforzado por agilizar la aprobación de solicitudes, de manera que estas puedan ser aprobadas y tramitadas en uno o dos días.
c. Este mecanismo de financiamiento brinda agilidad en la toma de decisiones, ya que es más fácil presupuestar un compromiso mensual de arrendamiento, que la compra de un bien.

d. La decisión de arrendar se toma a niveles más bajos de la administración

Beneficios Contables
De lado activo, la firma que adquiere un equipo a través del leasing no lo incluye dentro de sus estados financiero, pues la propiedad del mismo pertenece al arrendador (Serminsa), hasta tanto el cliente no haga uso de la opción de compra, al final del contrato. Del lado positivo, el cliente tampoco incrementa sus obligaciones por el valor total de la deuda, como sería el caso de un crédito bancario, pues su obligación se limita a la renta mensual que debe cancelar.

Estas prácticas le permite mejorar su rentabilidad y sus índices financieros, la empresa arrendadora podrá:
1.- Presentar una contabilidad más sólida, Con una menor razón de endeudamiento
2.- Incrementar su rotación de activos totales
3.- Mejorar sus índices de liquidez y solvencia

Beneficios Financieros
a. El leasing ofrece flexibilidad, ya que e puede adoptar el esquema de pagos al cash flow de la empresa.
b. El inversionista no tiene que hacer un desembolso inicial para adquirir el equipo, por lo que la utilización del leasing para la adquisición de activos productivos es más conveniente que la financiación con otros tipos de fuentes, en la medida en que libera liquidez que de otro modo estaría inmovilizada.
c. Su precio es inferior al de fuentes alternativas, se presenta un menor Valore Presente, de los costos de arrendamiento (después de impuestos) comparado con los costos de comprar, es decir “es más barato”.

Seguridad
a. Cada contrato de leasing es asegurado por pérdidas totales, por lo que en caso de un siniestro o pérdida total, el arrendatario queda cubierto.

b. A través de este tipo de financiación las firmas inversionistas disminuyen el riegos de obsolescencia del equipo adquirido.

Casos en los que es recomendable el Leasing

C

uando en razón del desarrollo tecnológico la probabilidad de obsolescencia es muy alta. Es el caso de las computadoras, donde los cambios se presentan a un ritmo muy acelerado.

A medida que se fabrican nuevos equipos, su mantenimiento se eleva, con lo que se hace necesario el cambio. Si el riesgo es tan alto resulta más conveniente arrendar. En este caso particular, rara vez se justifica hacer uso de la opción de compra.

S

i la inversión requiere grandes erogaciones de capital. Una de las mayores limitaciones de los países en vía de desarrollo es la formación de capital, recurso que por escaso no conviene inmovilizarlo en grandes inversiones de activos que se pueden conseguir en arrendamiento. Es el caso de los aviones, buques, equipos de transporte, etc. lo que llamamos “gran” inversión de capital, depende de la empresa en particular. Algunos negocios requieren de un equipo en condiciones óptimas de mantenimiento (casi nuevo) como los camiones repartidores de gaseosas y cerveza.. En estos casos, es preferible mantener carros nuevos en arriendo que propios viejos, para evitar los riesgos inherentes por fallas mecánicas.

C

uando se trata de equipos para una labor específica. Supongamos que a una firma de ingenieros le encargan la construcción de un estadio o un aeropuerto (hecho que rara vez ocurre), donde la utilización del bien dura lo mismo que la ejecución de la obra. Determinados equipos deben ser propiedad de un tercero que los arrienda para los casos que se vayan presentando.

E

n negocios de temporada, tener equipos propios representaría un desperdicio muy grande y, por tanto, conviene alquilarlos por el tiempo requerido.

P

ara resolver problemas graves de capital de trabajo (leasing back) Cuando una compañía no tiene otro recurso para resolver un problema de liquidez, puede vender sus equipos o parte de ellos y tomarlos en arriendo.